Harga Return Swap Investopedia Forex

Total Return Swap BREAKING DOWN Total Return Swap Total return swaps memungkinkan pihak yang menerima pengembalian total untuk mendapatkan eksposur dan mendapatkan keuntungan dari aset referensi tanpa benar-benar memilikinya. Swap ini populer dengan hedge fund karena mereka mendapatkan keuntungan dari eksposur besar dengan pengeluaran tunai minimal. Kedua pihak yang terlibat dalam total return swap dikenal sebagai total return payer dan total return receiver. Mekanisme Total Return Swaps Dalam total return swap, pihak yang menerima total return menerima pendapatan yang dihasilkan oleh aset dan keuntungan jika harga aset mengapresiasi selama masa swap. Sebagai gantinya, total return receiver harus membayar pemilik aset set rate selama umur swap. Jika harga aset jatuh di atas swap kehidupan, total return receiver akan diminta untuk membayar pemilik aset jumlah dimana aset tersebut telah jatuh harganya. Dalam total return swap, receiver mengasumsikan risiko sistematik, atau pasar, risiko dan kredit. Sebaliknya, pembayar kehilangan risiko yang terkait dengan kinerja keamanan referensi, namun menerima eksposur kredit yang menjadi subjek penerima. Total Return Swap Example Asumsikan bahwa dua pihak melakukan swap total satu tahun di mana satu pihak menerima London Interbank Offered Rate, atau LIBOR. Di samping margin tetap 2. Di sisi lain, pihak lain menerima pengembalian total Indeks Poors 500 Standar (SP 500) dengan jumlah pokok 1 juta. Jika LIBOR adalah 3.5 dan SP 500 mengapresiasi 15, partai pertama membayar pihak kedua 15 dan menerima 5.5. Pembayaran terjaring pada akhir swap dengan pihak kedua yang menerima pembayaran sebesar 95.000, atau (1 juta x 15,5,5). Asumsikan SP 500 turun 15, bukan mengapresiasi 15. Pihak pertama akan menerima 15 di samping tingkat LIBOR plus margin tetap. Pembayaran terjaring ke pihak pertama adalah 205.000, atau (1 juta x 15 5.5).Investment finance Encyclopedia Derivatives P Price Return Equity Swap Sebuah total return swap dimana dividen tidak disampaikan kepada pembeli. Lebih khusus lagi, satu pihak - pemegang saham swap ekuitas - memiliki posisi panjang hanya dengan harga saham (atau sekeranjang saham atau indeks ekuitas), sedangkan pihak lainnya - pembayar swap ekuitas - memiliki posisi berlawanan dalam Ekuitas dasar yang sama Oleh karena itu, return saham ekuitas melibatkan dua senar arus kas: jumlah ekuitas dan jumlah mengambang. Yang pertama mewakili kinerja harga (bukan dividen) dari ekuitas yang mendasarinya relatif terhadap harga awalnya (dikenal sebagai harga referensi). Penerima ekuitas swap berhak atas apresiasi harga saham selama masa swap (pembayaran jumlah kenaikan akan dilakukan oleh pembayar swap ekuitas). Sebaliknya, ketika harga saham terdepresiasi, pemegang saham swap ekuitas akan membayar pembayar swap ekuitas nilai absolut dari penurunan harga. Jumlah yang terakhir adalah biaya untuk membawa ekuitas yang mendasarinya, yang dibayarkan oleh pemegang saham swap ekuitas ke pembayar swap ekuitas. Mengingat karakteristik dari return equity swap, satu-satunya perbedaan dengan total return swap adalah bahwa yang pertama hanya melibatkan harga underlying equity, sementara yang terakhir melibatkan baik kinerja harga dan dividen dari ekuitas yang mendasarinya (oleh karena itu, ini adalah Disebut quottotal return swapquot). Dengan kata lain, harga return equity swap adalah return parsial. Lihat juga..